千亿市值大族激光不断加码投资，背后瞄准了什么机会？

2026年，AI产业的发展速度明显超出市场此前预期。全球AI相关支出预计将达到2.59万亿美元，同比增长47%；与此同时，AI模型市场的短期增速预期也被上调至110%。在这一轮技术竞赛中，Google、Microsoft、Amazon、Meta、腾讯、阿里巴巴、百度等全球头部云厂商持续加码，九大云巨头合计资本开支已上调至约8300亿美元，年度增速接近80%。

随着AI需求快速释放，算力基础设施也进入高速扩张阶段。预计2026年全球AI服务器出货量将达到370万台，同比增长超过50%，到2028年有望进一步逼近500万台。当前，全球资本正持续涌向AI算力与基础设施领域，推动其成为最受关注的核心赛道之一。这一系列数据也意味着，AI产业正在从技术投入阶段逐步迈向规模化与商业化落地，庞大的基础设施建设开始转化为真实的收入增长。

AI应用的增长，引发AI算力需求的指数级增长，由此对GPU芯片、存储、互联、网络架构提出更高的需求和要求，也导致AI硬件资源在多个环节出现了供给短缺，激活相关产业链。在AI产业链整体超预期的背景下，激光技术作为多个细分领域特定环节的关键工艺，自然不能错过这一时代变迁的机会。

从现有信息来看，国内激光行业龙头企业大族激光已经在相关领域投入重金加速布局，并建立了一定优势。

AI服务器液冷市场：算力需求涨，硬件、组件的功耗也在涨，传统风冷技术跟不上需求，液冷方案成为目前英伟达等产业巨头强制使用的方案，由此带来需求放量。摩根大通报告显示，受英伟达及部署定制AI芯片的云服务商需求驱动，全球AI服务器液冷系统市场规模预计将从去年的89亿美元激增至2026年的170亿美元以上。

其中，激光焊接工艺覆盖了冷板式液冷系统冷板、快速接头、Manifold（分流器）、CDU（冷量分配单元）等主要关键组件的连接和密封。大族激光相关事业部现已在加速开发液冷激光焊接工艺应用，攻克了薄壁变形、异种材料兼容等行业难题，以高精度工艺提升量产效率与产品可靠性；在3D打印工艺方面，大族激光通过子公司大族光子和大族聚维，在光源与设备层面为纯铜水冷板的制造提供给更为可靠的技术方案。

有意思的是，大族激光于近日完成对深圳安腾创新科技有限公司的全资收购，以100％持股将这家数据中心液冷方案商纳入麾下。

安腾创新成立于2015年，是专注于为数据中心及储能系统提供热管理解决方案的国家高新技术企业，研发了多款数据中心液冷、风冷温控产品、微模块、集装箱数据中心产品，其产品不仅在国内市场占据重要地位，更成功规模化进入欧美及东南亚等核心海外市场。

大族激光收购数据中心液冷方案提供商的原因主要是：一方面，看好AI服务器液冷市场后续发展前景；另一方面则是，通过与安腾创新整合能够很好地反哺自身在激光焊接、激光3D打印等技术的迭代升级，增强自身在底层制造工艺的能力，在产业链层面达到深度协同。

PCB设备市场：AI服务器、高速交换机对高多层板、高多层HDI板的需求猛增，直接拉动PCB厂商扩产，进而带动PCB设备订单爆发。

大族激光子公司大族数控，是全球PCB专用设备龙头。2025年，大族激光PCB业务表现突出，实现营业收入57.73亿元，同比增长72.68％。其中，CCD六轴独立机械钻孔机、新型激光钻孔机等创新技术方案获国内外龙头客户认证。

2026年第一季度，大族数控营收同比增长103.69％，公司已与下游PCB龙头企业深化合作，订单增长显著，后续将进一步拓展东南亚等新兴市场，同时也在不断构建新产能以满足全球客户需求。

新能源市场：AI算力在涨，用电量也在涨。而且涨得比多数人预想的要快。国际能源署的数据显示，2023到2026年间，全球数据中心电力消费年均增长率达到18％，AI计算的占比从2023年的15％跳升到2026年的35％。到2026年底，全球数据中心用电量预计将达到1050太瓦时，相当于德国一年的用电量。

受Token需求飙升350％的推动，数据中心将面临55GW的电力缺口。电力正在逐步成为AI扩张的瓶颈。因此从行业宏观环境来看，全球新能源基建加速扩张已成为不可逆趋势，由此带动新能源设备市场进入爆发式增长周期。2025年，大族激光新能源设备业务全年营业收入23.61亿元，同比增长53.36％。锂电设备业务实现营业收入22.56亿元，同比增长49.65％。显然，大族激光也抓住了下游产能复苏的机遇，其相关业务得到大幅提升。

近日公开消息显示，家庭能源解决方案科技型企业疆海科技于2025年底完成数亿元B轮融资，本轮投资方为大族激光、德联资本；苏州大族汉鼎新能源有限公司成立，注册资本5000万元，经营范围包含：新兴能源技术研发；光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；半导体器件专用设备制造等。企查查股权穿透显示，该公司由大族激光等共同持股。

除了上述三大方向，大族激光在半导体、玻璃基板等与AI密切相关的领均有所布局。考虑到AI算力需求还在往上走，AI产业链仍在快速扩张，大族激光在这条线上的布局，应该不会到此为止，后续可能还会有新的动作。

来源：OFweek激光网